光伏、氢、果链与灰犀牛

今在另外的群里看到一句话，分享一下：与新举国体制下科技创新最强者为伍，勿握着一张旧船票拥挤在旧时代的破船上！

光伏方面，

需求回暖、库存低位，EVA价格重回年内高点

8月EVA需求回暖、库存低位，价格重回上涨，从6月最低18500元/吨涨至21000元/吨，接近前期高点。碳中和背景下，预计2021-2025年全球新增光伏装机规模将保持年均15%-20%的复合增长率，2025年全球光伏新增装机容量有望达到270-330GW。按此测算，2021-2025年光伏级EVA需求年均增长约20万吨，到2025年全球光伏级EVA需求量162-198万吨。而目前国内光伏级EVA产能较少，仅斯尔邦、联泓新科、宁波台塑3家企业能够生产，光伏级EVA进口依存度70%以上。而新增产能实现稳产周期较长，供给紧张有望支撑未来1-2年高景气。建议关注东方盛虹（拟收购斯尔邦100%股权，斯尔邦现有EVA产能30万吨，其中光伏级EVA 20万吨/年，约占全球28.6%）等。

多地发布发展规划，氢能产业快速发展

燃料电池行情短期三阶段：见政策、见销量、见利润。8月26日，上海经信委宣布，五部委已经批准上海城市群为燃料电池汽车示范应用首批示范城市群，结合23日北京财政公布的京津冀示范城市群，上海群与京津冀群已经正式公布，之前传闻的“北、上、广”三大示范群已经公布两个，只剩广东群等待正式官宣。

政策落地为燃料电池产业的发展扫清了政策障碍，为产业发展提供了最初的数万台订单，使产业能够从千台级别上升到万台的初步规模化阶段，大幅降低燃料电池汽车的产业链成本，为下一步向五万乃至十万台的年产量奠定基础，最终实现燃料电池商用车尤其是重卡对油车的全面替代。

对资本市场而言，政策公布的意义尤其重要。燃料电池产业进入资本市场视野是从2016年开始的，五年时间里尽管也出现过2019年这样大级别的上涨，但产业基本处于炒题材的阶段，毕竟千台级别的车辆产生的盈利无法提供足以支撑股票持续上涨的动力，而装车量持续无法放量也使得资本市场部分参与者对燃料电池产业的发展产生了怀疑，甚至质疑国家对这一技术方向的判断。

燃料电池产业链，短期看全产业链从关键材料到系统都会受益于产业爆发，长期看受益的主要是膜电极、电堆等上游具备寡头垄断属性的环节。

Yyds，十万亿产业启航！

国资云，数据如果是都存在各地国资背景IDC，如果按文件的时间要求，特批地建都来不及。应该是各省市国资云统一招标集采，建立国资背景私有云，统一监管数据。实际还是那几大厂做，问了些懂行的人士，技术上是可以实现的！

另外，外部环境也在好转，叠加果链新产品预期，关注vr产业链的核心供应商类似水晶、歌儿！

当市场不少机构在寻找动力电池和光伏等以外的超级新赛道时，歌尔以一份超级靓丽的中报以及三季报预告使VRAR产业成为周五市场最闪亮的那颗星。

歌尔中报中VRAR业务所属的智能硬件业务收入超百亿，同比增长210%，明明白白的告诉市场，VRAR行业奇点已到，六年前的那个梦想即将照进现实。

海外facebook早已重金投入多年，并将VRAR作为其未来最重点发展战略，A客户也将AR业务列为其未来最重要的两大创新业务之一，国内也传闻字节即将入局，其他巨头有望纷纷跟进，行业奇点已至，今年VRAR行业年出货量有望达到千万台，三年有望达到5000万台，五年有望达到1亿台，一个五年十倍，几千亿的新的超级赛道正式宣告诞生！

现在唯一的灰犀牛是未来几个季度的经济增速下滑！ 

原标题：光伏、氢、果链与灰犀牛